Взгляд Алёнки на рынок 2016.12.12

Традиционная рубрика в начале недели.

Традиционная рубрика в начале недели.

В прошлый раз я писал, что согласно моему опросному шорт-листу, большинство моих знакомых трейдеров, спекулянтов, управляющих, и даже инвесторов поддались магии Деда Мороза и все или почти все распродали в ожидании подарков, елки и бонусов.

Соответственно рост в декабре или январе крайне вероятен.

 

В фокусе рынка нефть, тут без комментариев, большая игра, где мы наблюдатели, просто рублевый баррель. 

 

 

 

Также позитивна сделка по приватизации Роснефти. Уже стали писать, что это все фикция и т.д. Вообще не хочется опускаться до уровня желтой прессы.

У кого теперь акции? У Glencore и у катарского фонда. Все.

Дайте мне кредит, я куплю на следующей приватизации 20% НМТП или  10% ВТБ. Кстати, пора готовится в приватизации 2017, напишу отдельный пост.

 

Еще раз повторю, что ряд рыночных флуктуаций в первой половине декабря были вызваны как раз эффектом Деда Мороза. Как будто бы 31 декабря биржа закрывается на совсем. То есть это все был психологический самообман. Я ничего не продал.

Если "Новый год отдельно, а инвестиции отдельно" то к чему дергаться? Все очень дешево, дивидендные акции надо брать уже сейчас, "застолбить" доходности на будущее, пишу постепенно в разделе дивиденды свои прогнозы по нашим фаворитам. Правительство подтверждает норму в 50% прибыли на дивиденды. Удивительно, что публика сомневается в Газпроме, но не сомневается в холдинговых Россетях.

 

Вкратце по нашим идеям.

В генерации, произошла переоценка. Скупают все. Идея №32 также дорожает, возможно за компанию, возможно Газпром скоро выкупит долю финской Фортум. 

Интер-РАО очень дешев, все кто боялся графиков уже покинули борт.

 

В черной металлургии небольшая заминка из-за желания Лисина продать 1,5% акций в рынок. Но Акции уже проданы, а эффект от MSCI впереди.

То же самое будет и с ММК. Мы видим что мажоритарии умеют думать головой и считать деньги, так что рост капитализации в наших общих интересах.

 

В сетях ажиотаж. Не совсем разбираюсь в рядовых МРСК, держу только Ленэнерго и конечно же ликвидный ФСК. Почему растут Россети где дивдоходность уже меньше 8% для меня загадка, стадный эффект не иначе. ФСК все еще торгуется с дивдоходностью 12%.

Угольщики выпускали пар. Вот-вот объявят контракты на 1-й квартал 17. Небольшой откат в угольных ценах пугает только игроманов. Повторю что рассчитываю только на $150 за тонну в 2017 и это дает апсайд примерно в 100% в Распадской.

 

 

 

Даже БСП скупают. Скоро не останется дешевых акций, а народ еще не отошел от любви у доллару, золоту и ставке ФРС.

 

ГМК, РУСАЛ, Фосагро, АЛРОСА наши майнинговоые фавориты уже долгое время, делал по ним не раз подробные обзоры и рассказывал на вебинарах.

 

Аэрофлот переоценивается, все кто испугался графика продали, но дивиденды в 20 рублей очень манят.

 

Удивительно, но пошли первые нотки раздражения "обещалкиным" Галицким. Ведомости выпустили сегодня разгромную статью.

 

 

Впереди триумф X5. Галицкий теперь обещает, что рост начнется со второй половины 2017. Наверное в этот раз дураков не будет.

Самые худшие в секторе показатели как раз у Магнита, в страх магазинах идет обвальное падение выручки.

 

 

Сургутнефтегаз вырос "за компанию". Надеюсь никто уже не ждет доллар по 72,88 31 декабря. Думаю надо шортить, пока есть добрый и наивный покупатель.

Если нефть будет $60 и выше, то рубль будет 60, а это значит еще один год без дивидендов, на фоне дивидендного изобилия.

 

Предположительно весь рыночный апсайд (писал в индексном обзоре) будет исчерпан в ближайшее время (декабре-январе), далее или будет фиксация прибыли, либо драйверами выступят уже годовые отчеты, геополитика или понижение ставки ЦБ.

 

Всем успехов!

 

Комментарии

А мне в магните игрушку подарили )))
а причем тут желтая пресса, если Глинкор сам все на своем сайте расписал?
по факту имеем рост долговой нагрузки РН, непонятный механизм "приватизации" и тд
а так то да - деньги в бюджете
Насчёт "желтизны" схемы роснефти чистая правда. Она ломается с самого начала, если посмотреть на ломбардный список Цб, в котором новых облигаций Рн просто нет
зато есть старые
нет потребности в моменте, как в 2014, в один день ставить бумаги в ломбард
ликвидности на рынке пока море, рыночное репо перед цб почти нулевое

факт есть - сделка профондирована российскими банками, участники сделки сами об этом написалив оф релизе
факт есть - бонды РН выпущены, долг на компании есть
где желтизна?
Александр, с сожалению не могу дать комментарии даже на непубличном ресурсе.
так, а какие комментарии по факту неломбарда текущих выпусков могут быть? :)

нет необходимости срочно это делать
у банков есть ликвидность
у банков есть другое свободное залоговое обеспечение для репо в цб
ряд крупных банков за послд квартал "подпродали" бумаги

если вы про другое - тогда зачем тень на плетень с ломбардом наводить то?
Желтизна в связи бондов Роснефти с российскими банками. Связь выдумана и не доказана. Я это уже писал, извините, спорить дальше смысла не вижу.
Элвис, а когда угольщики объявят контракты на 1-й квартал, есть ориентир?
Элвис проясни плиз момент, ты считаешь что декабрь-январь переоценка и потом уже все рост исчерпается ? либо это коррекция и дальше уже потихоньку будем расти на падении ставки,годовых отчетах и приближении отсечек?
Я не знаю как будет, разумный рост исчерпается, это только наивные люди верят в чудеса, но никто не отменяет пузырь на фондовом рынке. Будем ли мы в нем участвовать - нет.
понял твое мнение, спасибо. лучше канечно б явнаре, былоб хорошо налог перенести на след год...
Элвис, такой наверное глупый вопрос, а как мы определим что это уже пузырь? Просто многие компании по тем же мультипликаторам еще очень дешевые, вряд ли они переоценятся за пару месяцев. Мне всегда казалось что о пузыре свидетельствуют именно высокие мультипликаторы или я возможно что то не понимаю и отношусь к той категории наивных людей, которые ждут более глобальной переоценки наших активов? :-)
Пузырь это мультипликаторы Магнита по всему рынку при текущих ставках.
какой у Вас план в такой ситуации?
Облигации? или будете продолжать искать недооцененное в борде и неликвидах?
Элвис, НМТП ты готов даже в текущих ценах покупать?
Не готов.
Есть ли раздел с содержанием бумаг в основном портфеле? Вижу портфель BOARD и портфель ИИС только.
Что вы имеете в виду под основным портфелем?
Я имею ввиду какие акции из фаворитов (Алроса, Интерррао, ММК и др( на вебинаре последнем , я поняла, что вы их держите,), торгующиеся на основном рынке, вы держите в портфеле? ИИС-это дополнительный счет с ограниченным депо.
Вы пишете в обзоре " держу ленэнерго и конечно же ликвидный ФСК " ... это в каком портфеле ? И есть ли его полное содержание ? Заранее благодарю .
Вроде говорят заходят иностранные фонды. За неделю завели более 240млн.$ 14.4млр. руб. Выросли сильно голубые фишки Сбербанк, Роснефть пробьёт 400р, кто то ждёт Газпром на 240р. Интересно на каких уровнях это закончится и будет ли коррекция. и будут ли они скидывать акции?
Scroll to Top