Взгляд Алёнки на рынок 2016.11.14

Традиционная рубрика в начале недели.

Традиционная рубрика в начале недели.

Писать про выборы в США с одной стороны не в наших правилах. С другой это просто невероятный пример, что игроманы нечему не учатся.

Кто придумал, что победа Трампа это плохо для российского рынка?

Как это вообще было возможно? Я до сих пор не могу понять. То есть чудеса будут происходить и дальше. 

Это все на самом деле не шутки. Ребята, кто работает в брокерской индустрии, в самых разных компаниях, отмечали невероятное зомбирование самых разных типов инвесторов. Очень многие их клиенты, не новички, продавали или шортили в ожидании очередного краха. Почему они так решили это загадка. Возможно их надоумили РБК, форумы, аналитики?

Так они еще и золотом запаслись.

cv-22 racing to Cape Town

 

В нашей группе все прошло по-боевому. Я писал что 9 ноября рынок сильно вырастет. Так и вышло.

Аналии до конца дня писали что рынки штормит. Они вообще спятили! Второй раз за полгода их водила за нос западная деловая пресса, а своей головой они думать не умеют и не учатся, что еще открыл ДенПанас 10 лет назад и всячески издевался над ними.

Мировые рынки

 

Представьте всех лишних пассажиров смыло за борт, а рынок просто отрос до сентябрьских значений.

Индекс ММВБ 2016.11.14

 

Он не вырос, а отрос, так что потенциал конечно же еще есть. Сколько будет еще послевыборная болтанка? Я думаю сегодня последний день, потом про это просто забудут. Ну а потом встреча Путина и Трампа будет в фокусе, ведь у нас же большинство (постоянно обновляемое) не доли в компаниях покупает, а зомбированы матрицей.

 

Теперь вкратце по всем нашим ключевым идеям. Бюллетень пока не выпускаю, так как мало свежих отчетов.

Угольщики. Цена на концентрат уже $300. Жду с нетерпением реальные контракты в декабре по $200 минимум. На выходных я перечитывал все отчеты и презентации Распадской за 2009 и 2010. Там были похожие условия, похожая себестоимость и добыча. Но цена за акцию в долларах была другая. Жду резкий скачок капитализации на объявлении контракта на 1-й квартал 2017. Будет такой день в декабре, что все вырастет сразу и бумаги очистятся мгновенно от всех сидельцев.

Металлурги раллируют (кроме ММК, писал апдейт ИИ №13.1), локомотив роста НЛМК, у которого как раз нет угля. У меня есть вот такая диаграмма. Рыночная капитализация BIG3 (Северсталь + EVRAZ +ММК) против НЛМК и против угольщиков (Мечел + Распадская + Белон).

Сталь vs Уголь 2016.11.11

 

Я ее рисовал еще в 2013, чтобы показать что выгодно покупать других металлургов против любимого на тот момент аналиями НЛМК. То есть ММК и Северсталь.

Вот один из постов.

https://elvis.whotrades.com/blog/43616455428

Также видно что надо было брать угольщиков на расхождении с металлургами в 2014-2015 и держать надо до паритета. То есть апсайд очень существенный.

 Рублевая EV (не MCap) ряда металлургов выходят на максимумы, ряд компаний отстает.

EV сталь 2016.11.11

 

По MSCI все скоро будет ясно. Ждем новостей.

Магнит вес уже увеличили, можно переоткрывать шорт, больше у Галицкого нет запасных патронов.

 

Идея брать на плечо Башнефть ао под оферту блестяще отработана. Акции вот-вот войдут в диапазон 3560-3600 рублей. То есть 2-3% апсайд еще есть. Оферта будет до 18 ноября.

Много вопросов про преф. Хорошая дивидендная история 2017.

 

Про дивиденды Газпрома вообще интересная история. Растиражирована байка про старую телеконференцию, где некто "менеджер Газпрома" сказал что они не будут платить дивиденды 50% по МФО, а платят 17,5-35% по РСБУ. Никто даже не догадался посмотреть когда же была последняя телеконференция и платил ли Газпром за 2015 по РСБУ или все же уже перешел на МСФО. На фоне мистификации с Трампом (массового отупения и утверждения что его кандидатура плоха для российского рынка и американской экономики) это даже незначительный эпизод информационной война за акции инвесторов.

 

В АЛРОСА была также интересная картина. Стоит ли обсуждать это массовое помешательство? Я докупил.

АЛРОСА 2016.11.11

 

 

Ожили РУСАЛ и ГМК. Надо подождать других уровней.

Фосагро отскочил, включил в ИБ в прошлом выпуске.

 

Еще отмечу рост доллара. Были надежды у сидельцев Сургутнефтегаза, что в этом году курс закроется на 60 и тогда за 2017 может быть прибыль и дивиденды в 2-2,5 рубля. Но теперь в 2017 думаю произойдет укрепление с 65-66 до 60 и опять дивиденды будут около нуля. Это шок. Но еще верят в доллар 72.

 

Всем успехов! Уже завтра волатильность пойдет на спад и в фокусе решение MSCI и важный отчет Сбербанка.

 

 

Комментарии

Элвис, спасибо! Есть соображения по Ленэнерго пр. - почему сливают?
В Газпром перекладывается.
Что то я пропустила про идею с Газпромом?
Может кто ссылку написать?
Элвис, еще хотела спросить по мимо Газпрома, как вы оцениваете вероятность допки по Русгидро? Стоит ли сейчас инвестировать в Русгидро или стоит подождать информации с решением вопроса по долгам рао
Элвис, хотел бы уточнить о див.доходности Фосагро, упомянутого в последнем ИБ и, вскользь, в этом обзоре.
За прошлый год выплачено, согласно сайту компании, 75 руб четырьмя траншами. В этом году двумя траншами - 33 руб. Наверное, при цене компании 2000-2500р. это не слишком щедрые дивы...
https://www.phosagro.ru/investors/capital/dividends/
Виноват, не на ту графу посмотрел.
Выплачено за 2015 г. 225 руб., за первые 2 квартала 2016 - 96 руб. (немного меньше, чем за тот же период 2015г. - было 105 руб.)
Вы лучше посмотрите как цены на удобрения валятся и рубль укрепляется.
Коричневая линия на графике с названием "уголь" - это EV (мечел + распакдская + белон)?
Паритета угольщиков и BIG3 ни разу же не было по EV. Только с НЛМК.
Да, только с НЛМК. Наверное угольщики не смогут стоить дороже BIG3.
Элвис, Мечел превысил цену в 200 рублей. Целева цена повышается, рекомендуешь ли дальше держать/ докупать еще?
Евгений, внимательно прочтите. Все же уже разжевал Элвис.
А для чего даются целевые цены? )
Scroll to Top