Обзор портфеля ALENKA ИИС №2 итоги 1 полугодия 2016

Продолжаю следить за своим портфелем ИИС.

Продолжаю следить за своим портфелем ИИС.

Июнь просидел в Россетях ао.

 

Счет 2016.06

 

Писал 14 июня, это была просадка. Сейчас счет оживился.

 

Доходность 62% за весь период инвестирования.

Alenka IIS доходность 2016.07.05

 

Капитал 1,1 млн. из 800 тысяч рублей инвестиций по семе счета ИИС.

 

Alenka IIS динамика 2016.07.05

 

 

 

Типичная тюльпаномания развивается в ФСК. По 0,095 их все шортили и делали смешные ролики, а по 0,17 уже готовы покупать с целью 0,25-0,5

Возможно там кроют перед отсечкой медведей из БКС, возможно Юрченко вслед за ОАК наносит удар (новый гений Ливермор-разгонщик), возможно кто-то верит в прибыль 60 млрд. и что половина опять пойдет на дивиденды. Версий на рынке много, главное это никак не отражается на моих Россетях.

 

Я вот все думал как можно оправдать рост ФСК (и апсайд до 0,25) и придумал одну жизнеспособную и главное реалистичную версию. Без наличия кукла и т.п.

  1. Под конец года ФСК продает свои 18,54% акций Интер-РАО по 3 рубля за штуку. Это 19,35 млрд. акций и с каждой прибыль 1,89 рубля. То есть итого 36,57 млрд. рублей прибыли от этой сделки по РСБУ. Плюс примерно 20 млрд. рублей от основной деятельности.
  2. Одновременно с этим правительство вновь заставляет платить 50% на дивиденды госкомпании. Это дает 0,022 рубля дивидендов за 2016 год. 

 

Реалистично ли это? Думаю это не самый фантастический вариант. Я бы даже по текущим купил если бы было так.

Почему не растет холдинг за дочкой ведь дисконт уже почти исторический? Потому что от акций нет никакой отдачи (на ГОСА Россетей ясности по дивам холдинга не было). Это как верить в кубышку Сургутнефтегаза.

Так что причин для роста Россетей (кроме выдуманных из пальца) нет. Но возможно что-то подрастет к дивидендам за 3-й квартал или за год. Но если ФСК дойдет до 0,25 то и Россети должны минимум хотя бы до 0,7-0,8 рублей подрасти )

То что рано продал ФСК не жалею. Интер-РАО зато докупил, когда продал ФСК.

 

Россети доля в ФСК 2016.07.05

 

 

Пока остаюсь акционером Россетей, дешевизна очевидна.

 

 

 

Комментарии

Элвис, а если пунктиром провести "справедливую долю ФСК", это будет около 150 млрд.?! И аналогично "справедливую - целевую" Мсар. Россетей - это в районе 200 - 250?
В теории так, плюс впереди делеверидж. Россети стоят на бирже меньше 1 EBITDA, но там огромный долг, а вот если его начнут гасить!
Вот объявили о возможном продлении нормы о 50%, акции немного задёрнули, но даже если и они и вырастут до 0,7, то вы продадите? Насколько я помню, вы держатель префов, смысл тогда держать обычку? Или оставите ради потенциальных дивидендов?
Было бы здорово, если бы на завтрашнем вебинаре высказали свои мысли по поводу всей энергетики, в связи с повторением нормы о повышенных дивах гос.компаний.
Подержу до 1,5 рублей если дивы правда.
Scroll to Top