Обзор портфеля ALENKA BOND №10 февраль 2018

С некоторым запозданием публикую итоги за февраль.

Итак, в прошлом обзоре я писал, что надо как-то учесть налоги.

Сами налоги я уже заплатил внутри года, но для чистоты эксперимента они необходимы.

НДФЛ 2017 852 850 рублей

Еще 37 018 мне надо было добавить с прошлых перемещений.

Таким образом итого, надо было вывести 815 832 рубля.

Что-то я ошибся в расчетах и вывел больше 876 502 рубля (600 000 отправил в ПИФ, чтобы докупить до 1% СЧА).

То есть в марте надо вернуть 60 670 рублей.

Несмотря на вывод (налог), счет достиг нового пика.

Наверное я скучно пишу, но в целом в феврале я ничего не делал, только мелкие какие-то движения.

1. Ленэнерго ао. Я просто перевел свой микролот, чтобы он не мешался. Бумага нужна чтобы сходить на ГОСА 2018.

2. Ленэнерго ап. Вышел прекрасный отчет за 2017 по РСБУ. Выше ожиданий. Акция подорожала выше 100 рублей.

У меня 100 000 префов, продал 5000, думаю еще немного, чтобы остался ровно 0,1%.

Докупал на каком-то заливе.

3. Фосагро на днях дало довольно небольшой дивиденд за 3-й квартал 2017.

Но это дивидедны в худшей точки цикла, например Распадская не платила их в 2014-2015.

Производственный отчет рынок не заметил.

Ничего не происходит.

4. Шорт ГМК. На конец февраля у меня было 800 акций со средней 11267 рублей. Потом уже в марте я нарастил шорт до 1000 акций.

Однако, когда вышли новости про "инновационный" подход к расчету долга, я почти всю бумагу откупил, тем более она перед этим упала из-за довольно слабого отчета.

Бумага еще может упасть к 7000-9000 рублям на фоне переоценки к аналогам или сброса теми кто ждал рулетку, или роста капекса, но с кукловодами уже опасно играть, могут платить и 100% EBITDA если решат Олег и Владимир. Как раз тот случай, когда ни лонг ни шорт не интересны.

5. Система пока не реагирует на позитив (см. обзор ALENKA ИИС).

Вообще у меня родилась идея купить на обеих стратегиях, когда что-нибудь продам, по 0,01% акций Системы или по 965 000 акций, пока они дешевые.

6. Башнефть ап. Держу 4000 префов, собираюсь продать на анонсе дивидендов или отчете.

7. Северсталь. Бумага упала на Трампе и пошлинах и стала стоить лишь чуть дороже ММК по мультипликаторам! Такого очень давно не было.

Дивдоходность за 12 мес. лучшая среди голубых фшиек. Не одна из лучших, а лучшая.

Из контраргументов вспоминается май 2017, когда при хороших показателях и перед отсечкой с промежуточными дивидендами в 50 рублей, акции Северстали с трексом падали на огромных обротах почти до 600. То есть логика тогда всех покинула и сейчас ее ждать возможно наивно.

В марте докупил до 5000 акций

В целом набрал плечо больше 1. Но Система это осознанная покупка, а часть акций вроде Башнефти и Северстали закрою как появится возможность.

Комментарии

Спасибо, Элвис! Как думаете, Башнефть пф и Севсталь как дивитикер не стоит держать?
Разве американские пошлины не скажутся на цене стали?
Скажутся , они вырастут
Scroll to Top